ČSOB IN konzervativní
ČSOB Institucionální konzervativní
Dne 1. 10. 2017 došlo ke změně názvu fondu ČSOB institucionální – nadační na ČSOB IN konzervativní.
- Hodnota 1,0175 CZK
- Datum aktualizace 12. 07. 2019
- Stav: Nabízíme
- Typ produktu smíšený fond
- Výnos v měně 32,03 %
- Roční výnos v měně 1,85 %
Výkonnost
| (údaje v %) | 1 měsíc | 3 měsíce | 6 měsíců | 1 rok | 2 roky (p.a.) | 3 roky (p.a.) | 4 roky (p.a.) | 5 let (p.a.) | 7 let (p.a.) | 10 let (p.a.) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| V měně produktu | 0,83 | 1,27 | 3,65 | 2,84 | 1,34 | 1,19 | 0,95 | 1,05 | 1,26 | 1,73 |
| V CZK | 0,83 | 1,27 | 3,65 | 2,84 | 1,34 | 1,19 | 0,95 | 1,05 | 1,26 | 1,73 |
Výpočet výkonnosti již zahrnuje poplatek za správu (obhospodařování). Výnosy jsou počítány z poslední známé hodnoty, pokud počáteční hodnota pro dané období pro výpočet chybí. Ve výpočtu je zohledněna reinvestice dividendy.
Investiční zaměření
Investiční fond ČSOB IN konzervativní (dříve ČSOB institucionální - nadační) patří do rodiny podílových fondů určených institucionální klientele. Byl založen již v roce 2002 původně pro nadace, ale zvláště v době nízkých úrokových sazeb se stal zajímavým i pro ostatní instituce a firmy. Využívá především kvalitní dluhopisy denominované v CZK, v omezeném rozsahu může portfolio obsahovat i investice v cizí měně či akcie, doplňkově také depozita. Je vhodný zejména pro zhodnocení finančních rezerv a hotovostních přebytků firem, nadací, bytových družstev či municipalit. Cílem jsou výnosy přesahující možnosti obvyklých depozitních produktů, spořicích účtů apod., vyplácené pokud možno každoročně formou dividendy. Ta je vyplácena po skončení účetního období, tj. po 31. 12. daného roku. Fond je vhodný pro konzervativní investice v objemu desítek tisíc až desítek milionů korun plánované na období od 1 roku (optimálně 3 roky i déle). Vstupní ani výstupní poplatek se neúčtuje a poplatek za správu je obsažený v denně aktualizované ceně podílu a patří k nejnižším mezi srovnatelnými fondy.
Hlavní výhody
Informace o vyplacených dividendách
| za rok 2014 | 1,90 % |
| za rok 2015 | 0,90 % |
| za rok 2016 | 0,40 % |
Měsíční komentář správce fondu k 30.6.2019
Martin Horák - portfolio manažer
Měsíc červen byl z pohledu výkonnosti fondu úspěšný a hlavním důvodem byl růst cen akcií.
Ekonomická data v ČR byla pozitivní. Statistický úřad revidoval růst HDP za 1. čtvrtletí směrem nahoru na 2,8 %. Růst české ekonomiky byl podpořen především domácí poptávkou. Spotřebitelské ceny vzrostly v květnu meziročně o 2,9 %. Tento vývoj byl ovlivněn zejména vyššími cenami v oddíle potraviny a nealkoholické nápoje. Poměrně slušně vzrostla průmyslová produkce i maloobchodní tržby.
Dlouho očekávané setkání amerického a čínského prezidenta na summitu G20 v japonské Ósace přineslo po delší pauze mírně pozitivní vývoj v obchodním konfliktu mezi oběma mocnostmi. Na dlouhodobější dohodu si sice budeme muset ještě počkat, i tak je však dobrou zprávou, že lídři obnoví jednání a USA odloží zavedení chystaných dalších cel na čínské zboží. Fed na červnovém zasedání nezměnil sazby, zdůraznil však, že nastavení měnové politiky bude silně záviset na příchozích makroekonomických datech a potenciálním zpomalení ekonomiky, při kterém by centrální banka mohla snížit sazby. I ECB indikuje, že je připravena podpořit ekonomiku, pokud se materializují rizika vedoucí ke zpomalení evropské ekonomiky. Nejistotu v Evropě může během července podporovat brexitové dění, protože bude vrcholit výběr nástupce britské premiérky.
Dluhopisy reagovaly hlavně na globální situaci, kde na většině dluhopisových trhů došlo vlivem obratu komunikace předních světových centrálních bank k poklesu výnosů (růstu cen dluhopisů). Výnos německého desetiletého dluhopisu poklesl a překonal tak historická minima dosažená v roce 2016. Červnové zasedání ČNB nepřineslo žádnou změnu v nastavení úrokových sazeb a hlavní sazba zůstává na 2 %. Pro ponechání úrokových sazeb hlasovalo šest členů bankovní rady, pro zvýšení o 25 bazických bodů hlasoval jeden člen. Rozhodnutí ČNB indikuje stabilitu sazeb v horizontu jednoho roku, což kontrastuje s výnosy na dluhopisech, které počítají se snížením sazeb.nadále preferujeme investice do dluhopisů s kratší dobou do splatnosti.
Akciové trhy byly podpořeny centrálními bankami, které vyjádřily ochotu podpořit ekonomiku v případě potřeby a dohodou mezi USA a Čínou na dalším vyjednávání.
Upozornění pro investory:
Hodnota investice a příjem z ní mohou v průběhu investičního období kolísat a není-li uvedeno jinak, návratnost investované částky není zaručena. Tržní analýzy a komentáře nelze považovat za ujištění nebo záruku ohledně výnosů jakéhokoli investičního nástroje, popř. za doporučení k nákupu, držení nebo prodeji konkrétního investičního nástroje.
Podrobné informace včetně informací o poplatcích a rizicích naleznete v prospektu/statutu fondu dostupných na www.csob.cz – na stránkách jednotlivých produktů a/nebo v dokumentu Sdělení klíčových informací a v dokumentu Jak se stanovuje produktové skóre. Případně si uvedené materiály můžete vyžádat v listinné podobě od svého bankéře.
Měsíční komentář správce fondu