ČSOB Bohatství
ČSOB Bohatství
- Hodnota 2,1736 CZK
- Datum aktualizace 08. 04. 2020
- Stav: Nabízíme
- Typ produktu smíšený fond
Struktura portfolia podle typu aktiv
- Akcie 37,8 %
- Dluhopisy 51,3 %
- Depozita a peněžní trh 10,9 %
- Realitní investice 0 %
- Alternativní investice 0 %
- Výnos v měně 63,56 %
- Roční výnos v měně 3,02 %
Výkonnost
| (údaje v %) | 1 měsíc | 3 měsíce | 6 měsíců | 1 rok | 2 roky (p.a.) | 3 roky (p.a.) | 4 roky (p.a.) | 5 let (p.a.) | 7 let (p.a.) | 10 let (p.a.) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| V měně produktu | -1,06 | -7,94 | -3,79 | -2,32 | 0,86 | 0,89 | 1,66 | 0,06 | 2,83 | 2,99 |
| V CZK | -1,06 | -7,94 | -3,79 | -2,32 | 0,86 | 0,89 | 1,66 | 0,06 | 2,83 | 2,99 |
Výpočet výkonnosti již zahrnuje poplatek za správu (obhospodařování). Výnosy jsou počítány z poslední známé hodnoty, pokud počáteční hodnota pro dané období pro výpočet chybí.
Představujeme
Historie ukazuje, že kdo chce vydělat, měl by mít jako správný investor alespoň část portfolia v akciích. ČSOB Bohatství investuje do atraktivních společností, které udávají tempo dnešní doby. Internet a mobilní komunikace se prolínají naším životem (Alphabet, Apple). On-line nakoupíme zboží i dovolenou (Amazon, Booking). Před cestovními nepříjemnostmi se pojistíme (Allianz, Axa). V každé koupelně mají místo kosmetické přípravky (L‘Oréal nebo Estée Lauder). Horké dny si zpříjemníme zmrzlinou Magnum (Unilever) nebo se osvěžíme nejpopulárnějším nealkoholickým nápojem (Coca-Cola). Za vše zaplatíme kartou (Visa, MasterCard).
Měsíční komentář správce fondu k 31.3.2020
V březnu jsem v reakci na nové události a opatření částečně změnil sektorovou alokaci. Záplava peněz z centrálních bank na pomoc ekonomikám neprospívá finančnímu sektoru. Proto jsem uprodal akcie amerických bank J. P. Morgan a Citigroup. Složitá situace v sektoru těžby ropy také velí k opatrnosti, podle expertů vydrží nízké ceny ropy i za horizontem současné koronavirové krize. Z tohoto důvodu jsem v březnu prodával akcie americké těžební společnosti ConocoPhillips. Na druhou stranu jsem navýšil sektor zdravotnictví přikoupením dánské společnosti Novo Nordisk. Tento největší producent inzulínu na světě se mimo jiné také účastní „honu“ na vakcínu proti COVID-19. Navzdory negativnímu sentimentu jsem navyšoval akcie ratingové společnosti S&P Global, výrobce pamětí Micron Technology a zábavního gigantu Disney. Všechny tyto společnosti považuji za dostatečně odolné s kvalitním obchodním modelem, které nejenže odolají současné krizi, ale vyjdou z ní posíleny.
V březnu investoři vyhledávali bezpečné přístavy v podobě státních dluhopisů vyspělých zemí a hotovosti. Přibližně polovinu dluhopisové části portfolia tvoří investice do velmi bezpečných českých státních dluhopisů. V první polovině března, kdy docházelo na finančních trzích ke všeobecnému výprodeji rizikových aktiv, byly tyto české státní dluhopisy zasaženy jen velmi okrajově a ve druhé části měsíce již jejich ceny opět rostly v souvislosti se snížením repo sazby České národní banky na 1 %. Kreditní riziko je v dluhopisové části reprezentováno zejména podnikovými dluhopisy s investičním stupněm, a to s důrazem na vysokou diverzifikaci. Pod prodejní tlak se v první polovině března dostávaly zejména rizikovější segmenty dluhopisového trhu, jako například dluhopisy z rozvíjejících se zemí, ty ovšem tvoří jen velmi malou část portfolia fondu. Celkově je tedy dluhopisová část portfolia z pohledu kreditního rizika spravována konzervativně a s velkým důrazem na diverzifikaci a i v rámci takto turbulentního vývoje byla její březnová výkonnost jen mírně pod nulou.
Výše zmíněné mělo vliv na výkonnost fondu, který v březnu poklesl téměř o 6 %.
Nejvýznamnější akciové tituly v portfoliu fondu (k 28.02.2020)
| MICROSOFT CORP | 1,36 % |
| ALPHABET INC-CL C | 1,04 % |
| VISA INC-CLASS A SHARES | 1,01 % |
| ROYAL DUTCH SHELL A (AMS) | 0,75 % |
| BOOKING HOLDINGS INC | 0,7 % |
| MICRON TECHNOLOGY | 0,7 % |
| RIO TINTO PLC (NOM) | 0,69 % |
| S&P GLOBAL INC | 0,68 % |
| APPLE INC | 0,65 % |
| AMAZON COMM. INC. | 0,65 % |
Struktura portfolia podle typu aktiv (k 28.02.2020)
| Akcie | 37,8 % |
| Dluhopisy | 51,3 % |
| Depozita a peněžní trh | 10,9 % |
| Realitní investice | 0 % |
| Alternativní investice | 0 % |
Upozornění pro investory:
Hodnota investice a příjem z ní mohou v průběhu investičního období kolísat a není-li uvedeno jinak, návratnost investované částky není zaručena. Tržní analýzy a komentáře nelze považovat za ujištění nebo záruku ohledně výnosů jakéhokoli investičního nástroje, popř. za doporučení k nákupu, držení nebo prodeji konkrétního investičního nástroje.
Podrobné informace včetně informací o poplatcích a rizicích naleznete v prospektu/statutu fondu dostupných na www.csob.cz – na stránkách jednotlivých produktů a/nebo v dokumentu Sdělení klíčových informací a v dokumentu Jak se stanovuje produktové skóre. Případně si uvedené materiály můžete vyžádat v listinné podobě od svého bankéře.
Měsíční komentář správce fondu