ČSOB Bohatství
ČSOB Bohatství
- Hodnota 2,2714 CZK
- Datum aktualizace 22. 08. 2019
- Stav: Nabízíme
- Typ produktu smíšený fond
Struktura portfolia podle typu aktiv
- Akcie 38,9 %
- Dluhopisy 54,2 %
- Depozita a peněžní trh 6,9 %
- Realitní investice 0 %
- Alternativní investice 0 %
- Výnos v měně 70,92 %
- Roční výnos v měně 3,43 %
Výkonnost
| (údaje v %) | 1 měsíc | 3 měsíce | 6 měsíců | 1 rok | 2 roky (p.a.) | 3 roky (p.a.) | 4 roky (p.a.) | 5 let (p.a.) | 7 let (p.a.) | 10 let (p.a.) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| V měně produktu | -0,64 | 2,50 | 4,22 | 3,60 | 3,30 | 3,31 | 2,37 | 3,26 | 4,08 | 3,95 |
| V CZK | -0,64 | 2,50 | 4,22 | 3,60 | 3,30 | 3,31 | 2,37 | 3,26 | 4,08 | 3,95 |
Výpočet výkonnosti již zahrnuje poplatek za správu (obhospodařování). Výnosy jsou počítány z poslední známé hodnoty, pokud počáteční hodnota pro dané období pro výpočet chybí.
Představujeme
Internet a mobilní komunikace se prolínají naším životem, informace vyhledáváme na Googlu (Alphabet), nezřídka na telefonech s jablkem (Apple). Mileniáni komunikují přes sociální sítě (Facebook) a denně sledují nebo také vytvářejí videa na YouTube (Alphabet). On-line nenakupujeme už jen zboží v e-shopech (Amazon), ale dokážeme si zorganizovat i celou dovolenou včetně zapůjčení auta na Booking.com a Rentalcars.com (Priceline Group). Na naši dovolenou letíme Airbusem či Boeingem a před cestovními nepříjemnostmi se pojistíme (Allianz, Axa). Pánové sní o svém prvním BMW či Mercedesu (Daimler), dámy o kabelce Louis Vuitton (LVMH). Snad v každé koupelně mají místo kosmetické přípravky Johnson & Johnson, L'Oréal nebo Estée Lauder. Horké dny si zpříjemníme zmrzlinou Magnum (Unilever) nebo se osvěžíme nejpopulárnějším nealkoholickým nápojem Coca-Colou. Ať už nakupujeme na internetu, nebo v kamenném obchodě, za vše nakonec zaplatíme kartou Visa nebo MasterCard.
Měsíční komentář správce fondu k 31.7.2019
V červenci jsem provedl několik významných změn v portfoliu. Zrealizoval jsem tučné zisky v Microsoftu a snížil jeho váhu v portfoliu. Microsoft patří stále k preferovaným akciím, aktivní riziko jsem se však kvůli vysokému ocenění rozhodl v jeho případě snížit na polovinu. Prodal jsem také téměř celou pozici akcií sociální sítě Facebook, jejíž cena se přiblížila k maximům navzdory různým skandálům a pokutám kvůli dodržování soukromí. Obávám se také, že vývoj ceny neodpovídá hrozícímu riziku v podobě vládních regulací. Na druhou stranu jsem přikoupil akcie McDonald’s, který dokazuje, že se umí přizpůsobit novým trendům a že dokáže přilákat také mladou generaci citlivou na zdravý životní styl.
Červenec byl pro dluhopisové investory dalším příznivým měsícem. Dluhopisy byly poptávány zejména díky očekávání snížení úrokových sazeb americkou centrální bankou, ke kterému také v závěru měsíce došlo. Podobný trend trval v červenci také v Evropě, kde se od centrální banky v příštích měsících očekává podpora trhu ve formě nových nákupů dluhopisů. Výnos desetiletého německého státního dluhopisu se tak dostal hlouběji pod nulu, a to až k hodnotám okolo -0,5 %. Investoři poptávali také české státní dluhopisy a výnos desetiletého českého státního dluhopisu tak poklesl na 1,2 %. V Česku v příštích měsících očekávám stabilitu oficiální úrokové sazby na hodnotě 2,00 % a při silně invertovaném tvaru výnosové křivky preferuji krátkodobé dluhové instrumenty.
Výše zmíněné mělo vliv na výkonnost fondu, který v červenci vzrostl o 1,1 %. Od začátku roku fond dosáhl zisku 9,7 %.
Nejvýznamnější akciové tituly v portfoliu fondu (k 31.07.2019)
| MICROSOFT CORP | 1,35 % |
| VISA INC-CLASS A SHARES | 1,08 % |
| ROYAL DUTCH SHELL A (AMS) | 1 % |
| ALPHABET INC-CL C | 0,91 % |
| BOOKING HOLDINGS INC | 0,88 % |
| RIO TINTO PLC (NOM) | 0,84 % |
| J.P. MORGAN CHASE & | 0,73 % |
| AMAZON COMM. INC. | 0,72 % |
| ERSTE OEST SPAR(VIE) | 0,67 % |
| BANK OF AMERICA | 0,66 % |
Struktura portfolia podle typu aktiv (k 31.07.2019)
| Akcie | 38,9 % |
| Dluhopisy | 54,2 % |
| Depozita a peněžní trh | 6,9 % |
| Realitní investice | 0 % |
| Alternativní investice | 0 % |
Upozornění pro investory:
Hodnota investice a příjem z ní mohou v průběhu investičního období kolísat a není-li uvedeno jinak, návratnost investované částky není zaručena. Tržní analýzy a komentáře nelze považovat za ujištění nebo záruku ohledně výnosů jakéhokoli investičního nástroje, popř. za doporučení k nákupu, držení nebo prodeji konkrétního investičního nástroje.
Podrobné informace včetně informací o poplatcích a rizicích naleznete v prospektu/statutu fondu dostupných na www.csob.cz – na stránkách jednotlivých produktů a/nebo v dokumentu Sdělení klíčových informací a v dokumentu Jak se stanovuje produktové skóre. Případně si uvedené materiály můžete vyžádat v listinné podobě od svého bankéře.
Měsíční komentář správce fondu