ČSOB Bohatství
ČSOB Bohatství
- Hodnota 2,2388 CZK
- Datum aktualizace 13. 06. 2019
- Stav: Nabízíme
- Typ produktu smíšený fond
Struktura portfolia podle typu aktiv
- Akcie 38,9 %
- Dluhopisy 54,2 %
- Depozita a peněžní trh 6,9 %
- Realitní investice 0 %
- Alternativní investice 0 %
- Výnos v měně 68,47 %
- Roční výnos v měně 3,38 %
Výkonnost
| (údaje v %) | 1 měsíc | 3 měsíce | 6 měsíců | 1 rok | 2 roky (p.a.) | 3 roky (p.a.) | 4 roky (p.a.) | 5 let (p.a.) | 7 let (p.a.) | 10 let (p.a.) | Od vzniku (p.a.) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| V měně produktu | 1,04 | 1,81 | 5,57 | 2,51 | 2,24 | 3,32 | 1,41 | 2,86 | 4,59 | 4,63 | 3,38 |
| V CZK | 1,04 | 1,81 | 5,57 | 2,51 | 2,24 | 3,32 | 1,41 | 2,86 | 4,59 | 4,63 | 3,38 |
Výpočet výkonnosti již zahrnuje poplatek za správu (obhospodařování). Výnosy jsou počítány z poslední známé hodnoty, pokud počáteční hodnota pro dané období pro výpočet chybí.
Představujeme
Internet a mobilní komunikace se prolínají naším životem, informace vyhledáváme na Googlu (Alphabet), nezřídka na telefonech s jablkem (Apple). Mileniáni komunikují přes sociální sítě (Facebook) a denně sledují nebo také vytvářejí videa na YouTube (Alphabet). On-line nenakupujeme už jen zboží v e-shopech (Amazon), ale dokážeme si zorganizovat i celou dovolenou včetně zapůjčení auta na Booking.com a Rentalcars.com (Priceline Group). Na naši dovolenou letíme Airbusem či Boeingem a před cestovními nepříjemnostmi se pojistíme (Allianz, Axa). Pánové sní o svém prvním BMW či Mercedesu (Daimler), dámy o kabelce Louis Vuitton (LVMH). Snad v každé koupelně mají místo kosmetické přípravky Johnson & Johnson, L'Oréal nebo Estée Lauder. Horké dny si zpříjemníme zmrzlinou Magnum (Unilever) nebo se osvěžíme nejpopulárnějším nealkoholickým nápojem Coca-Colou. Ať už nakupujeme na internetu, nebo v kamenném obchodě, za vše nakonec zaplatíme kartou Visa nebo MasterCard.
Měsíční komentář správce fondu k 31.5.2019
V květnu jsem upravil portfolio s ohledem na přicházející změny v politice centrálních bank a nejistoty plynoucí z obchodních válek. Z těchto důvodů jsem snížil podíl amerických bank a vybraných průmyslových firem v portfoliu. Na druhou stranu jsem nově zainvestoval do McDonald‘s a výrobce veterinárních léků a vakcín Zoetis, jejichž citlivost je na fáze hospodářského cyklu a politické rozmíšky nižší.
Při zvýšení geopolitických rizik investoři v květnu vyhledávali bezpečný přístav ve formě státních dluhopisů vyspělých zemí. Výnos desetiletého německého státního dluhopisu se tak tak po delší době dostal hluboko pod nulu, a to až k úrovním okolo -0,2 %.
Česká národní banka na svém zasedání v úvodu května zvýšila oficiální úrokovou sazbu na úroveň 2,00 %, přičemž šlo o poslední pohyb minimálně do podzimu. V horizontu příštích 12 měsíců ovšem stále předpokládám jedno zvýšení sazeb o 0,25 procentního bodu. V průběhu května výnosy českých státních dluhopisů poklesly (ceny vzrostly) v souladu s chováním německých státních dluhopisů.
Vzhledem k invertované výnosové křivce zůstává celková durace dluhopisové části portfolia podvážená.
Výše zmíněné mělo vliv na výkonnost fondu, který v květnu klesl o 1,9 %. Od začátku roku je fond v zisku 5,8 %.
Nejvýznamnější akciové tituly v portfoliu fondu (k 30.04.2019)
| MICROSOFT CORP | 1,65 % |
| VISA INC-CLASS A SHARES | 1,06 % |
| ROYAL DUTCH SHELL A (AMS) | 0,97 % |
| ALPHABET INC-CL C | 0,9 % |
| RIO TINTO PLC (NOM) | 0,87 % |
| BOOKING HOLDINGS INC | 0,78 % |
| J.P. MORGAN CHASE & | 0,73 % |
| AMAZON COMM. INC. | 0,7 % |
| UNILEVER (AMS) CVA C | 0,65 % |
| MASTERCARD INC-CL A | 0,64 % |
Struktura portfolia podle typu aktiv (k 30.04.2019)
| Akcie | 38,9 % |
| Dluhopisy | 54,2 % |
| Depozita a peněžní trh | 6,9 % |
| Realitní investice | 0 % |
| Alternativní investice | 0 % |
Upozornění pro investory:
Hodnota investice a příjem z ní mohou v průběhu investičního období kolísat a není-li uvedeno jinak, návratnost investované částky není zaručena. Tržní analýzy a komentáře nelze považovat za ujištění nebo záruku ohledně výnosů jakéhokoli investičního nástroje, popř. za doporučení k nákupu, držení nebo prodeji konkrétního investičního nástroje.
Podrobné informace včetně informací o poplatcích a rizicích naleznete v prospektu/statutu fondu dostupných na www.csob.cz – na stránkách jednotlivých produktů a/nebo v dokumentu Sdělení klíčových informací a v dokumentu Jak se stanovuje produktové skóre. Případně si uvedené materiály můžete vyžádat v listinné podobě od svého bankéře.
Měsíční komentář správce fondu