ČSOB Bohatství

ČSOB Bohatství

  • Hodnota 2,2571  CZK
  • Datum aktualizace 24. 06. 2019
  • Stav: Nabízíme
  • Typ produktu smíšený fond

Vývoj

PDF leták
Foto
Pavel Kopeček
portfolio manažer

Měsíční komentář správce fondu

Hlavní zprávou měsíce byl obrat Donalda Trumpa v obchodních vyjednáváních s Čínou… číst dál

Struktura portfolia podle typu aktiv

  • Akcie 38,9 %
  • Dluhopisy 54,2 %
  • Depozita a peněžní trh 6,9 %
  • Realitní investice 0 %
  • Alternativní investice 0 %
  • Výnos v měně 69,85 %
  • Roční výnos v měně 3,42 %

Výkonnost

(údaje v %) 1 měsíc 3 měsíce 6 měsíců 1 rok 2 roky (p.a.) 3 roky (p.a.) 4 roky (p.a.) 5 let (p.a.) 7 let (p.a.) 10 let (p.a.)
V měně produktu 1,86 2,63 9,77 3,66 2,71 3,79 1,53 3,05 4,71 4,81
V CZK 1,86 2,63 9,77 3,66 2,71 3,79 1,53 3,05 4,71 4,81

Výpočet výkonnosti již zahrnuje poplatek za správu (obhospodařování). Výnosy jsou počítány z poslední známé hodnoty, pokud počáteční hodnota pro dané období pro výpočet chybí.

Produktové skóre

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • Nízké
  • Střední
  • Vysoké

Profil klienta

  • Velmi opatrný
  • Opatrný
  • Odvážný
  • Velmi odvážný
Typ produktu Typ produktu smíšený fond
Vlastní kapitál (mil.) Vlastní kapitál (mil.) 14371,9 CZK
Datum vzniku Datum vzniku 15. 10. 2000
Měna Měna CZK
Typ výnosu Typ výnosu kapitalizační
Hodnota Hodnota 2,2571
Datum aktualizace Datum aktualizace 24. 06. 2019
ISIN ISIN 770000002244
Minimální investice Minimální investice jednorázově od 5 000 Kč nebo pravidelně od 500 Kč
Vstupní poplatek Vstupní poplatek 1,5 %
Poplatek za obhospodařování Poplatek za obhospodařování 1,5 %
Region Region Svět
Syntetický ukazatel rizika a výnosu Syntetický ukazatel rizika a výnosu viz dokument Klíčové informace pro investory (KII)
Distribuční síť Distribuční síť ČSOB, Finanční centra, Česká pošta
Domicil Domicil ČR
Správce / obhospodařovatel Správce / obhospodařovatel ČSOB AM
Registrovaný název Registrovaný název ČSOB Bohatství

Představujeme

Internet a mobilní komunikace se prolínají naším životem, informace vyhledáváme na Googlu (Alphabet), nezřídka na telefonech s jablkem (Apple). Mileniáni komunikují přes sociální sítě (Facebook) a denně sledují nebo také vytvářejí videa na YouTube (Alphabet). On-line nenakupujeme už jen zboží v e-shopech (Amazon), ale dokážeme si zorganizovat i celou dovolenou včetně zapůjčení auta na Booking.com a Rentalcars.com (Priceline Group). Na naši dovolenou letíme Airbusem či Boeingem a před cestovními nepříjemnostmi se pojistíme (Allianz, Axa). Pánové sní o svém prvním BMW či Mercedesu (Daimler), dámy o kabelce Louis Vuitton (LVMH). Snad v každé koupelně mají místo kosmetické přípravky Johnson & Johnson, L'Oréal nebo Estée Lauder. Horké dny si zpříjemníme zmrzlinou Magnum (Unilever) nebo se osvěžíme nejpopulárnějším nealkoholickým nápojem Coca-Colou. Ať už nakupujeme na internetu, nebo v kamenném obchodě, za vše nakonec zaplatíme kartou Visa nebo MasterCard.


Měsíční komentář správce fondu k 31.5.2019

Foto

Hlavní zprávou měsíce byl obrat Donalda Trumpa v obchodních vyjednáváních s Čínou. Místo uzavření příměří rozhodl o zvýšení cel na čínský import a zostřil sankce vůči čínské společnosti Huawei. Odvetné akce Číny na sebe nenechaly dlouho čekat. Trh přitom donedávna počítal naopak s uklidněním situace a dosažením obchodní dohody. Světové akcie (MSCI World) meziměsíčně ztratily 6,1 %, postiženy byly jak rozvinuté, tak rozvíjející se trhy. Střední a východní Evropa výprodeje relativně ustála, český PX Index poklesl jen o necelá 2 %.

V květnu jsem upravil portfolio s ohledem na přicházející změny v politice centrálních bank a nejistoty plynoucí z obchodních válek. Z těchto důvodů jsem snížil podíl amerických bank a vybraných průmyslových firem v portfoliu. Na druhou stranu jsem nově zainvestoval do McDonald‘s a výrobce veterinárních léků a vakcín Zoetis, jejichž citlivost je na fáze hospodářského cyklu a politické rozmíšky nižší.

Při zvýšení geopolitických rizik investoři v květnu vyhledávali bezpečný přístav ve formě státních dluhopisů vyspělých zemí. Výnos desetiletého německého státního dluhopisu se tak tak po delší době dostal hluboko pod nulu, a to až k úrovním okolo -0,2 %.

Česká národní banka na svém zasedání v úvodu května zvýšila oficiální úrokovou sazbu na úroveň 2,00 %, přičemž šlo o poslední pohyb minimálně do podzimu. V horizontu příštích 12 měsíců ovšem stále předpokládám jedno zvýšení sazeb o 0,25 procentního bodu. V průběhu května výnosy českých státních dluhopisů poklesly (ceny vzrostly) v souladu s chováním německých státních dluhopisů.

Vzhledem k invertované výnosové křivce zůstává celková durace dluhopisové části portfolia podvážená.

Výše zmíněné mělo vliv na výkonnost fondu, který v květnu klesl o 1,9 %. Od začátku roku je fond v zisku 5,8 %.


Nejvýznamnější akciové tituly v portfoliu fondu (k 31.05.2019)

MICROSOFT CORP1,65 %
VISA INC-CLASS A SHARES1,06 %
ROYAL DUTCH SHELL A (AMS)0,97 %
ALPHABET INC-CL C0,9 %
RIO TINTO PLC (NOM)0,87 %
BOOKING HOLDINGS INC0,78 %
J.P. MORGAN CHASE &0,73 %
AMAZON COMM. INC.0,7 %
UNILEVER (AMS) CVA C0,65 %
MASTERCARD INC-CL A0,64 %

Struktura portfolia podle typu aktiv (k 31.05.2019)

Akcie38,9 %
Dluhopisy54,2 %
Depozita a peněžní trh6,9 %
Realitní investice0 %
Alternativní investice0 %

Upozornění pro investory:
Hodnota investice a příjem z ní mohou v průběhu investičního období kolísat a není-li uvedeno jinak, návratnost investované částky není zaručena. Tržní analýzy a komentáře nelze považovat za ujištění nebo záruku ohledně výnosů jakéhokoli investičního nástroje, popř. za doporučení k nákupu, držení nebo prodeji konkrétního investičního nástroje.

Podrobné informace včetně informací o poplatcích a rizicích naleznete v prospektu/statutu fondu dostupných na www.csob.cz – na stránkách jednotlivých produktů a/nebo v dokumentu Sdělení klíčových informací a v dokumentu Jak se stanovuje produktové skóre. Případně si uvedené materiály můžete vyžádat v listinné podobě od svého bankéře.

Plné znění upozornění pro investory