• Hodnota 2,1360  CZK
  • Datum aktualizace 18. 01. 2019
  • Stav: Nabízíme
  • Typ produktu smíšený fond

Vývoj

PDF leták
Foto
Pavel Kopeček
portfolio manažer

Měsíční komentář správce fondu

Světové akcie ztratily v průměru více než 7 % a ještě o něco horší výsledek zaznamenaly americké indexy, které poklesly téměř o 10 %... číst dál

Struktura portfolia podle typu aktiv

  • Akcie 40,28 %
  • Dluhopisy 54,01 %
  • Depozita a peněžní trh 5,25 %
  • Realitní investice 0 %
  • Alternativní investice 0,46 %
  • Výnos v měně 60,73 %
  • Roční výnos v měně 3,15 %

Výkonnost

(údaje v %) 1 měsíc 3 měsíce 6 měsíců 1 rok (p.a.) 2 roky (p.a.) 3 roky (p.a.) 4 roky (p.a.) 5 let (p.a.) 7 let (p.a.) 10 let (p.a.) Od vzniku (p.a.)
V měně produktu 2,51 -1,11 -2,63 -2,37 0,96 2,02 0,72 2,45 3,99 4,51 3,15
V CZK 2,51 -1,11 -2,63 -2,37 0,96 2,02 0,72 2,45 3,99 4,51 3,15

Výpočet výkonnosti již zahrnuje poplatek za správu (obhospodařování). Výnosy jsou počítány z poslední známé hodnoty, pokud počáteční hodnota pro dané období pro výpočet chybí.

Produktové skóre

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • Nízké
  • Střední
  • Vysoké

Profil klienta

  • Velmi opatrný
  • Opatrný
  • Odvážný
  • Velmi odvážný
Typ produktu Typ produktu smíšený fond
Vlastní kapitál (mil.) Vlastní kapitál (mil.) 12620,57 CZK
Datum vzniku Datum vzniku 15. 10. 2000
Měna Měna CZK
Typ výnosu Typ výnosu kapitalizační
Hodnota Hodnota 2,1360
Datum aktualizace Datum aktualizace 18. 01. 2019
ISIN ISIN 770000002244
Minimální investice Minimální investice jednorázově od 5 000 Kč nebo pravidelně od 500 Kč
Vstupní poplatek Vstupní poplatek 1,5 %
Poplatek za obhospodařování Poplatek za obhospodařování 1,5 %
Region Region Svět
Syntetický ukazatel rizika a výnosu Syntetický ukazatel rizika a výnosu viz dokument Klíčové informace pro investory (KII)
Distribuční síť Distribuční síť ČSOB, Finanční centra, Česká pošta
Domicil Domicil ČR
Správce / obhospodařovatel Správce / obhospodařovatel ČSOB AM
Registrovaný název Registrovaný název ČSOB Bohatství

Představujeme

Internet a mobilní komunikace se prolínají naším životem, informace vyhledáváme na Googlu (Alphabet), nezřídka na telefonech s jablkem (Apple). Mileniáni komunikují přes sociální sítě (Facebook) a denně sledují nebo také vytvářejí videa na YouTube (Alphabet). On-line nenakupujeme už jen zboží v e-shopech (Amazon), ale dokážeme si zorganizovat i celou dovolenou včetně zapůjčení auta na Booking.com a Rentalcars.com (Priceline Group). Na naši dovolenou letíme Airbusem či Boeingem a před cestovními nepříjemnostmi se pojistíme (Allianz, Axa). Pánové sní o svém prvním BMW či Mercedesu (Daimler), dámy o kabelce Louis Vuitton (LVMH). Snad v každé koupelně mají místo kosmetické přípravky Johnson & Johnson, L'Oréal nebo Estée Lauder. Horké dny si zpříjemníme zmrzlinou Magnum (Unilever) nebo se osvěžíme nejpopulárnějším nealkoholickým nápojem Coca-Colou. Ať už nakupujeme na internetu, nebo v kamenném obchodě, za vše nakonec zaplatíme kartou Visa nebo MasterCard.


Měsíční komentář správce fondu k 31.12.2018

Foto

Světové akcie ztratily v průměru více než 7 % a ještě o něco horší výsledek zaznamenaly americké indexy, které poklesly téměř o 10 %. Uplynulý měsíc představoval z hlediska tržní výkonnosti amerických akcií nejhorší prosinec od Velké deprese. Relativně silnější byla v posledních tržních výprodejích západní Evropa s poklesem kolem 5 %. Akcie ztrácely také na asijských trzích a ve střední Evropě. Síla tržních výprodejů však připomíná více paniku než reakci na konkrétní události. Na trzích cirkulují obavy z recese, zatímco relativní ocenění akcií už dosahuje pěti- až šestiletých minim. Tuto situaci by dokázal ospravedlnit opravdu prudký pokles hospodářské výkonnosti hlavních světových ekonomik. Vzhledem k tomu, že akciové trhy historicky předchází ekonomickému vývoji zhruba o 6 měsíců, měli bychom mít náznaky hlubší recese do Velikonoc (trhy jsou v korekci již od října), pokud se tak nestane, zařadí se rok 2019 spíše k těm slušným.

V posledním měsíci roku jsem udělal zásadní změny pouze v české části portfolia. Prosinec si vyšlápl těžkou nohou na akcie Erste, která se svým oceněním dostala do teritoria „levné“, propadu jsem využil a pozici navýšil. Na druhou stranu jsem prodal akcie ČEZ, které považuji za férově oceněné vzhledem k rizikům (dostavba JE). Předvánoční slevy jsem využil k navyšování expozice na USA a západní Evropu pomocí indexů.

Dluhopisová část portfolia v prosinci fungovala jako brzda při propadu cen na akciových trzích. Při hledání bezpečného přístavu se investoři obraceli zejména ke státním dluhopisům, které tvoří podstatnou část portfolia fondu. Ceny státních dluhopisů v Evropě, včetně Česka, tak měly tendenci v průběhu prosince postupně růst. Výnos desetiletého českého státního dluhopisu se tak po delší době dostal hlouběji pod 2 %. Ceny bonitních podnikových dluhopisů byly stabilní, s tendencí k pouze mírnému poklesu.

Česká národní banka podle očekávání v prosinci nechala oficiální úrokovou sazbu beze změny. Pro příští rok však očekáváme pokračování cyklu zvyšování úrokových sazeb a celková durace dluhopisové části portfolia tak zůstává podvážená.

Výše zmíněné mělo vliv na výkonnost fondu, který v prosinci klesl o 3,5 %.


Nejvýznamnější akciové tituly v portfoliu fondu (k 31.12.2018)

MICROSOFT CORP1,18 %
VISA INC-CLASS A SHARES0,87 %
BANK OF AMERICA0,83 %
RIO TINTO PLC (NOM)0,77 %
ALPHABET INC-CL C0,72 %
AMAZON COMM. INC.0,71 %
BOOKING HOLDINGS INC0,7 %
ALPHABET INC-CL A0,67 %
KOMERCNI BANKA0,65 %
J.P. MORGAN CHASE &0,65 %

Struktura portfolia podle typu aktiv (k 31.12.2018)

Akcie40,28 %
Dluhopisy54,01 %
Depozita a peněžní trh5,25 %
Realitní investice0 %
Alternativní investice0,46 %

Upozornění na rizika

Úvěrové riziko nízké
Měnové riziko střední
Koncentrační riziko nízké
Tržní riziko střední
Riziko likvidity nízké
Info:

Upozornění pro investory:

Hodnota investice a příjem z ní mohou v průběhu investičního období kolísat a není-li uvedeno jinak, návratnost investované částky není zaručena.

Podrobné informace včetně informací o poplatcích a rizicích naleznete v dokumentu Klíčové informace pro investory (v češtině) a v dokumentu Jak se stanovuje produktové skóre (v češtině) a/nebo v prospektu/ statutu fondu (v češtině, ve slovenštině nebo v angličtině) dostupných na www.csob.cz, popř. si uvedené materiály můžete vyžádat v listinné podobě od svého bankéře.

pdfPlné znění upozornění pro investory

Poraďte se s námi

Zadejte své telefonní číslo a my vám zavoláme.