• Hodnota 10 901,1300  CZK
  • Datum aktualizace 21. 01. 2019
  • Stav: Nabízíme
  • Typ produktu dluhopisový fond (krátkodobý)

Vývoj

PDF leták
Foto
Michal Žofaj
portfolio manažer

Měsíční komentář správce fondu

Prosinec byl pro české dluhopisy pozitivním měsícem a dluhopisy profitovaly ze zvýšené rozkolísanosti na akciových a obav ze zpomalení ekonomického růstu… číst dál
  • Výnos v měně 8,95 %
  • Roční výnos v měně 0,77 %

Výkonnost

(údaje v %) 1 měsíc 3 měsíce 6 měsíců 1 rok (p.a.) 2 roky (p.a.) 3 roky (p.a.) 4 roky (p.a.) 5 let (p.a.) 7 let (p.a.) 10 let (p.a.) Od vzniku (p.a.)
V měně produktu -0,09 -0,19 0,08 -0,24 -0,46 -0,02 -0,29 -0,14 0,36 0,75 0,77
V CZK -0,09 -0,19 0,08 -0,24 -0,46 -0,02 -0,29 -0,14 0,36 0,75 0,77

Výpočet výkonnosti již zahrnuje poplatek za správu (obhospodařování). Výnosy jsou počítány z poslední známé hodnoty, pokud počáteční hodnota pro dané období pro výpočet chybí.

Produktové skóre

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • Nízké
  • Střední
  • Vysoké

Profil klienta

  • Velmi opatrný
  • Opatrný
  • Odvážný
  • Velmi odvážný
Typ produktu Typ produktu dluhopisový fond (krátkodobý)
Vlastní kapitál (mil.) Vlastní kapitál (mil.) 2053,16 CZK
Datum vzniku Datum vzniku 31. 10. 2007
Měna Měna CZK
Typ výnosu Typ výnosu kapitalizační
Hodnota Hodnota 10 901,1300
Datum aktualizace Datum aktualizace 21. 01. 2019
ISIN ISIN LU0321028754
Minimální investice Minimální investice 10 000 CZK
Vstupní poplatek Vstupní poplatek 0 %
Poplatek za obhospodařování Poplatek za obhospodařování 0,3 %
Region Region Ostatní Evropa
Syntetický ukazatel rizika a výnosu Syntetický ukazatel rizika a výnosu viz dokument Klíčové informace pro investory (KII)
Poznámka Poznámka Fond je určen jen pro právnické osoby
Distribuční síť Distribuční síť ČSOB
Domicil Domicil Lucembursko
Správce / obhospodařovatel Správce / obhospodařovatel ČSOB AM
Registrovaný název Registrovaný název KBC Interest Fund CZK Omega

Investiční zaměření

Tento fond určený pro právnické osoby investuje zejména do korunových krátkodobých dluhopisů, směnek a ostatních nástrojů peněžního trhu. Jedná se o konzervativní fond s nízkou volatilitou výnosu a durací investičních nástrojů v horizontu 1 – 9 měsíců.
Podílové listy lze koupit či prodat každý bankovní den v měsíci.


Měsíční komentář správce fondu k 31.12.2018

FotoMichal Žofaj - portfolio manažer

Prosinec byl pro české dluhopisy pozitivním měsícem a dluhopisy profitovaly ze zvýšené rozkolísanosti na akciových a obav ze zpomalení ekonomického růstu. Klesající akciové trhy a nejistota na světových trzích měly za následek přesun investorů do bezpečnějších aktiv, což se celosvětově projevilo poklesem výnosů dluhopisů a ceny českých státních dluhopisů obecně vzrostly. Pouze ceny dluhopisů s velmi krátkou dobou do splatnosti poklesly. ČNB si v prosinci dala pauzu ve zvyšování sazeb a svou základní repo sazbu ponechala nezměněnu na úrovni 1,75%. Další zasedání je naplánované na začátek února 2019.

Ekonomická data v ČR v prosinci překvapila vesměs pozitivně. Dobré byly maloobchodní tržby i průmyslová produkce. Poměrně solidní nárůst zaznamenal i sektor stavebnictví. Inflace dosáhla v listopadu meziročně růstu 2,0% a nachází se tak na cílové úrovni ČNB.

Světové finanční trhy charakterizovala nejistota ohledně dalšího vývoje akciových trhů a obavy o zpomalování světové ekonomiky. Investoři se stádovitě zbavovali rizikových aktiv a přesouvali finanční prostředky do bezpečnějších investičních instrumentů. Ekonomická data byla mírně horší než očekávání, ale i nadále indikují pokračování růstu. Americký FED zvýšil sazby o 25 bazických bodů a potvrdil tak, že ekonomika roste solidním tempem. Růst evropské ekonomiky ve třetím čtvrtletí byl revidován směrem dolů na 1,60%. ECB potvrdila konec kvantitativního uvolňování ke konci roku 2018 a naznačila, že základní sazby by měly být nezměněné minimálně do léta 2019. Inflace v Eurozóně v listopadu vzrostla meziročně o 1,90% a dostala se tak pod cíl ECB. Jádrová inflace je stále nízká a zaznamenala meziroční nárůst pouze o 1,00%.

I nadále očekáváme, že korunové úrokové výnosy postupně porostou. Důvodem je růst základních sazeb ze strany ČNB, pozitivní vývoj ekonomiky a vyšší inflace. Potencionálním rizikem může být výraznější pokles globální ekonomiky. Ve fondu duraci aktuálně podvažujeme. Z dluhopisů nadále preferujeme bankovní a podnikové dluhopisy se zajímavým výnosem a kratší termínované vklady, které jsou v porovnání s delšími dluhopisy více imunní vůči poklesům v prostředí rostoucích úrokových sazeb.


Upozornění na rizika

Úvěrové riziko střední
Měnové riziko nízké
Koncentrační riziko nízké
Tržní riziko nízké
Riziko likvidity nízké
Info:

Upozornění pro investory:

Hodnota investice a příjem z ní mohou v průběhu investičního období kolísat a není-li uvedeno jinak, návratnost investované částky není zaručena.

Podrobné informace včetně informací o poplatcích a rizicích naleznete v dokumentu Klíčové informace pro investory (v češtině) a v dokumentu Jak se stanovuje produktové skóre (v češtině) a/nebo v prospektu/ statutu fondu (v češtině, ve slovenštině nebo v angličtině) dostupných na www.csob.cz, popř. si uvedené materiály můžete vyžádat v listinné podobě od svého bankéře.

pdfPlné znění upozornění pro investory