Dovolte, abychom vás informovali, že fond KBC Interest Fund Omega bude dne 29.9.2017 přebírat fond KBC Interest Fund Alpha. Obchodování s tímto fondem nebude omezeno. Informace o důvodech a vlastním provedení sloučení naleznete v záložce Dokumenty a na stránce věnované slučování fondů a ve zprávě akcionářům.


  • Hodnota 9 981,1700  CZK
  • Datum aktualizace 21. 03. 2019
  • Stav: Nabízíme
  • Typ produktu dluhopisový fond (krátkodobý)

Vývoj

PDF leták
Foto
Michal Žofaj
portfolio manažer

Měsíční komentář správce fondu

Situace na globálních trzích pokračovala v únoru ve stabilizaci. Akciové trhy se po propadu z konce roku 2018 vzpamatovaly a dokázaly vymazat většinu ztrát… číst dál
  • Výnos v měně 9,30 %
  • Roční výnos v měně 0,79 %

Výkonnost

(údaje v %) 1 měsíc 3 měsíce 6 měsíců 1 rok 2 roky (p.a.) 3 roky (p.a.) 4 roky (p.a.) 5 let (p.a.) 7 let (p.a.) 10 let (p.a.) Od vzniku (p.a.)
V měně produktu 0,12 0,23 0,25 0,24 -0,22 -0,02 -0,24 -0,10 0,29 0,76 0,79
V CZK 0,12 0,23 0,25 0,24 -0,22 -0,02 -0,24 -0,10 0,29 0,76 0,79

Výpočet výkonnosti již zahrnuje poplatek za správu (obhospodařování). Výnosy jsou počítány z poslední známé hodnoty, pokud počáteční hodnota pro dané období pro výpočet chybí. Ve výpočtu je zohledněna reinvestice dividendy.

Typ produktu Typ produktu dluhopisový fond (krátkodobý)
Vlastní kapitál (mil.) Vlastní kapitál (mil.) 2117,4 CZK
Datum vzniku Datum vzniku 31. 10. 2007
Měna Měna CZK
Typ výnosu Typ výnosu dividendový
Hodnota Hodnota 9 981,1700
Datum aktualizace Datum aktualizace 21. 03. 2019
ISIN ISIN LU0321028671
Minimální investice Minimální investice 10 000 CZK
Vstupní poplatek Vstupní poplatek 0 %
Poplatek za obhospodařování Poplatek za obhospodařování 0,3 %
Region Region Ostatní Evropa
Syntetický ukazatel rizika a výnosu Syntetický ukazatel rizika a výnosu viz dokument Klíčové informace pro investory (KII)
Poznámka Poznámka Fond je určen jen pro právnické osoby
Distribuční síť Distribuční síť ČSOB
Domicil Domicil Lucembursko
Správce / obhospodařovatel Správce / obhospodařovatel ČSOB AM
Registrovaný název Registrovaný název KBC Interest Fund CZK Omega DIV

Investiční zaměření

Tento fond určený pro právnické osoby investuje zejména do korunových krátkodobých dluhopisů, směnek a ostatních nástrojů peněžního trhu. Jedná se o konzervativní fond s nízkou volatilitou výnosu a durací investičních nástrojů v horizontu 1 – 9 měsíců.

Fond vyplácí výnos prostřednictvím dividendy třikrát do roka (duben, srpen, prosinec). Podílové listy lze koupit či prodat každý bankovní den v měsíci.


Měsíční komentář správce fondu k 28.2.2019

FotoMichal Žofaj - portfolio manažer

Situace na globálních trzích pokračovala v únoru ve stabilizaci. Akciové trhy se po propadu z konce roku 2018 vzpamatovaly a dokázaly vymazat většinu ztrát. Na zlepšení situace reagovaly i výnosy českých státních dluhopisů, které po lednovém poklesu v únoru naopak vzrostly. Výnosy vzrostly zejména na dluhopisech s delšími a středními splatnostmi. Na začátku února ČNB rozhodovala o nastavení úrokových sazeb. Sazby vzhledem k obavám ohledně globálního ochlazení ekonomického růstu nezvýšila, nicméně dva členové bankovní rady již hlasovali pro zvýšení sazeb. ČNB však nevyloučila zvyšování na dalších zasedáních v roce 2019.

Ekonomická data byla v únoru smíšená. Překvapil růst HDP ČR ve čtvrtém čtvrtletí 2018, který meziročně dosáhl 2,90% a byl lepší než očekávání trhu. Naopak horší byly maloobchodní tržby a předstihové indikátory ve výrobním sektoru. Výrazně překvapila inflace, která v lednu vzrostla meziročně o 2,50% a významně překonala odhady trhu. Vyšší růst inflace tak může být klíčovým faktorem při dalším rozhodování ČNB.

Nálada na světových trzích byla v únoru pozitivní. Ceny akcií rostly podpořené zprávami ohledně možné obchodní dohody mezi USA a Čínou. V USA došlo ke zlepšení předstihových indikátorů a dobrá čísla vykázal trh práce. Naopak poměrně výrazně klesly maloobchodní tržby a pokles zaznamenala i průmyslová produkce. Americká centrální banka by mohla nechat sazby několik měsíců nezměněné. Spěchat zatím vzhledem k nízké inflaci nemusí, protože inflace v lednu vzrostla meziročně o 1,60% a je tak pod cílem centrální banky. V Evropě jsme byli svědky slabého růstu HDP. Optimismus nepřinesly ani předstihové indikátory, které potvrzují zpomalení ekonomiky. Inflace v eurozóně dosáhla v lednu 1,40% a jádrová inflace bez cen jídla a energií zaznamenala meziroční nárůst pouze o 1,10%.

Stále si myslíme, že korunové úrokové výnosy by měly dále růst. Důvodem je očekávaný růst základních sazeb ze strany ČNB, stále poměrně nízká úroveň sazeb, pozitivní vývoj ekonomiky a vyšší inflace. Potencionálním rizikem může být výraznější pokles globální ekonomiky. Ve fondu duraci aktuálně podvažujeme. Z dluhopisů nadále preferujeme kratší termínované vklady, které jsou v porovnání s delšími dluhopisy více imunní vůči poklesům v prostředí rostoucích úrokových sazeb. Co se týče podnikových dluhopisů, tak je aktuálně na místě vyšší opatrnost vzhledem k ekonomickému zpomalení a ukončení kvantitativního uvolňování ze strany ECB.


Upozornění na rizika

Úvěrové riziko střední
Měnové riziko střední
Koncentrační riziko nízké
Tržní riziko nízké
Riziko likvidity nízké
Info:

Upozornění pro investory:

Hodnota investice a příjem z ní mohou v průběhu investičního období kolísat a není-li uvedeno jinak, návratnost investované částky není zaručena.

Podrobné informace včetně informací o poplatcích a rizicích naleznete v prospektu/statutu fondu dostupných na www.csob.cz – na stránkách jednotlivých produktů a/nebo v dokumentu Sdělení klíčových informací a v dokumentu Jak se stanovuje produktové skóre. Případně si uvedené materiály můžete vyžádat v listinné podobě od svého bankéře.

pdfPlné znění upozornění pro investory