Dovolte, abychom vás informovali, že fond KBC Interest Fund Omega bude dne 29.9.2017 přebírat fond KBC Interest Fund Alpha. Obchodování s tímto fondem nebude omezeno. Informace o důvodech a vlastním provedení sloučení naleznete v záložce Dokumenty a na stránce věnované slučování fondů a ve zprávě akcionářům.


  • Hodnota 9 989,5300  CZK
  • Datum aktualizace 23. 05. 2019
  • Stav: Nabízíme
  • Typ produktu dluhopisový fond (krátkodobý)

Vývoj

PDF leták
Foto
Michal Žofaj
portfolio manažer

Měsíční komentář správce fondu

Výnosy dlouhodobých českých státních dluhopisů v měsíci dubnu mírně vzrostly a naopak výnosy krátkodobých státních dluhopisů mírně poklesly… číst dál
  • Výnos v měně 9,77 %
  • Roční výnos v měně 0,81 %

Výkonnost

(údaje v %) 1 měsíc 3 měsíce 6 měsíců 1 rok 2 roky (p.a.) 3 roky (p.a.) 4 roky (p.a.) 5 let (p.a.) 7 let (p.a.) 10 let (p.a.) Od vzniku (p.a.)
V měně produktu 0,25 0,53 0,66 0,64 0,13 0,08 -0,13 -0,05 0,30 0,73 0,81
V CZK 0,25 0,53 0,66 0,64 0,13 0,08 -0,13 -0,05 0,30 0,73 0,81

Výpočet výkonnosti již zahrnuje poplatek za správu (obhospodařování). Výnosy jsou počítány z poslední známé hodnoty, pokud počáteční hodnota pro dané období pro výpočet chybí. Ve výpočtu je zohledněna reinvestice dividendy.

Typ produktu Typ produktu dluhopisový fond (krátkodobý)
Vlastní kapitál (mil.) Vlastní kapitál (mil.) 2120,57 CZK
Datum vzniku Datum vzniku 31. 10. 2007
Měna Měna CZK
Typ výnosu Typ výnosu dividendový
Hodnota Hodnota 9 989,5300
Datum aktualizace Datum aktualizace 23. 05. 2019
ISIN ISIN LU0321028671
Minimální investice Minimální investice 10 000 CZK
Vstupní poplatek Vstupní poplatek 0 %
Poplatek za obhospodařování Poplatek za obhospodařování 0,3 %
Region Region Ostatní Evropa
Syntetický ukazatel rizika a výnosu Syntetický ukazatel rizika a výnosu viz dokument Klíčové informace pro investory (KII)
Poznámka Poznámka Fond je určen jen pro právnické osoby
Distribuční síť Distribuční síť ČSOB
Domicil Domicil Lucembursko
Správce / obhospodařovatel Správce / obhospodařovatel ČSOB AM
Registrovaný název Registrovaný název KBC Interest Fund CZK Omega DIV

Investiční zaměření

Tento fond určený pro právnické osoby investuje zejména do korunových krátkodobých dluhopisů, směnek a ostatních nástrojů peněžního trhu. Jedná se o konzervativní fond s nízkou volatilitou výnosu a durací investičních nástrojů v horizontu 1 – 9 měsíců.

Fond vyplácí výnos prostřednictvím dividendy třikrát do roka (duben, srpen, prosinec). Podílové listy lze koupit či prodat každý bankovní den v měsíci.


Měsíční komentář správce fondu k 30.4.2019

FotoMichal Žofaj - portfolio manažer

Výnosy dlouhodobých českých státních dluhopisů v měsíci dubnu mírně vzrostly a naopak výnosy krátkodobých státních dluhopisů mírně poklesly. Výnosy dluhopisů výrazně ovlivňuje očekávání investorů, kteří vnímají jak stále rychlý růst české ekonomiky, růst mezd a rostoucí inflaci, tak zpomalování evropské ekonomiky. Vzhledem k posledním vyjádřením centrálních bankéřů začal trh v dubnu započítávat zvyšující se pravděpodobnost, že by Česká národní banka měla na květnovém zasedaní zvýšit sazby o 25 bazických bodů z 1,75 % na 2,00 %. Argumenty pro zvýšení sazeb jsou hlavně růst české ekonomiky a vyšší inflace. Dalším důvodem je také slabší koruna, než se kterou počítá prognóza ČNB.

Česká ekonomika si vede poměrně dobře a to i navzdory zpomalovaní Německa. Inflace vzrostla v březnu meziročně o 3,00 % a dostala se tak k hornímu okraji cílového pásma České národní banky. Průmyslová produkce v únoru vzrostla o 1,50 % po propadu v lednu. Překvapily maloobchodní tržby, které v únoru vzrostly více, než očekával trh. Růst hrubého domácího produktu byl ve čtvrtém čtvrtletí revidován na 2,60 %.

Globální akciové trhy pokračovaly v měsíci dubnu v růstu. V USA jsme zaznamenali stabilizaci ekonomiky a ekonomická data indikují zotavení ekonomiky. Finanční trhy nadále věří ve zdárné vyřešení obchodních jednání mezi USA a Čínou. Trh práce v USA je stále relativně silný a březnová čísla to potvrdila. Inflace se drží pod cílem centrální banky, což nahrává strategii americké centrální banky držet sazby nezměněné. Evropa vykazuje známky zpomalování ekonomiky. Evropská centrální banka rétoriku nezměnila a stále indikuje, že sazby by měly zůstat nezměněné až do konce roku 2019. Termín pro vystoupení Británie z EU byl prodloužen do konce října tohoto roku, což zmírnilo nejistoty na evropských trzích.

Stále zastáváme názor, že korunové úrokové výnosy by měly dále růst. Důvodem je očekávaný růst základních sazeb ze strany ČNB, stále poměrně nízká úroveň sazeb, pozitivní vývoj ekonomiky a vyšší inflace. Potencionálním rizikem je výraznější pokles globální ekonomiky. Ve fondu duraci aktuálně podvažujeme. Z dluhopisů nadále preferujeme kratší termínované vklady, které jsou v porovnání s delšími dluhopisy více imunní vůči poklesům v prostředí rostoucích úrokových sazeb. Co se týče podnikových dluhopisů, tak je aktuálně na místě vyšší opatrnost vzhledem k ekonomickému zpomalení a ukončení kvantitativního uvolňování ze strany ECB.


Upozornění na rizika

Úvěrové riziko střední
Měnové riziko střední
Koncentrační riziko nízké
Tržní riziko nízké
Riziko likvidity nízké
Info:

Upozornění pro investory:

Hodnota investice a příjem z ní mohou v průběhu investičního období kolísat a není-li uvedeno jinak, návratnost investované částky není zaručena.

Podrobné informace včetně informací o poplatcích a rizicích naleznete v prospektu/statutu fondu dostupných na www.csob.cz – na stránkách jednotlivých produktů a/nebo v dokumentu Sdělení klíčových informací a v dokumentu Jak se stanovuje produktové skóre. Případně si uvedené materiály můžete vyžádat v listinné podobě od svého bankéře.

pdfPlné znění upozornění pro investory