Fond byl 12.11.2015 sloučen s fondem ČSOB bond mix. Informace o důvodech a vlastním provedení naleznete v záložce Dokumenty.

Dovolte abychom vás informovali, že 20.1.2018 došlo ke změně názvu fondu ČSOB Střednědobých dluhopisů na ČSOB Dluhopisový. Další informace naleznete v záložce Dokumenty.

  • Hodnota 0,9854  CZK
  • Datum aktualizace 18. 01. 2019
  • Stav: Nabízíme
  • Typ produktu dluhopisový fond

Vývoj

PDF leták
Foto
Michal Žofaj
portfolio manažer

Měsíční komentář správce fondu

Prosinec byl pro české dluhopisy pozitivním měsícem a dluhopisy profitovaly ze zvýšené rozkolísanosti na akciových a obav ze zpomalení ekonomického růstu… číst dál
  • Výnos v měně 15,35 %
  • Roční výnos v měně 1,56 %

Výkonnost

(údaje v %) 1 měsíc 3 měsíce 6 měsíců 1 rok (p.a.) 2 roky (p.a.) 3 roky (p.a.) 4 roky (p.a.) 5 let (p.a.) 7 let (p.a.) 10 let (p.a.) Od vzniku (p.a.)
V měně produktu 0,13 0,07 -0,11 -0,67 -1,48 -0,61 -0,39 0,05 0,70 - 1,53
V CZK 0,13 0,07 -0,11 -0,67 -1,48 -0,61 -0,39 0,05 0,70 - 1,53

Výpočet výkonnosti již zahrnuje poplatek za správu (obhospodařování). Výnosy jsou počítány z poslední známé hodnoty, pokud počáteční hodnota pro dané období pro výpočet chybí. Ve výpočtu je zohledněna reinvestice dividendy.

Produktové skóre

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • Nízké
  • Střední
  • Vysoké

Profil klienta

  • Velmi opatrný
  • Opatrný
  • Odvážný
  • Velmi odvážný
Typ produktu Typ produktu dluhopisový fond
Vlastní kapitál (mil.) Vlastní kapitál (mil.) 94,18 CZK
Datum vzniku Datum vzniku 27. 03. 2006
Měna Měna CZK
Typ výnosu Typ výnosu dividendový
Hodnota Hodnota 0,9854
Datum aktualizace Datum aktualizace 18. 01. 2019
ISIN ISIN CZ0008472354
Minimální investice Minimální investice 3 000 000 CZK
Vstupní poplatek Vstupní poplatek 0 %
Poplatek za obhospodařování Poplatek za obhospodařování 0,4 %
Region Region Ostatní Evropa
Syntetický ukazatel rizika a výnosu Syntetický ukazatel rizika a výnosu viz dokument Klíčové informace pro investory (KII)
Poznámka Poznámka Fond je určen jen pro právnické osoby
Distribuční síť Distribuční síť ČSOB
Domicil Domicil ČR
Správce / obhospodařovatel Správce / obhospodařovatel ČSOB AM
Registrovaný název Registrovaný název ČSOB Dluhopisový DIV

Představujeme


Hledáte zajímavý fond, který bude tvořit základní stavební kámen dluhopisové části vašeho portfolia? Cílem fondu je přinášet zhodnocení odpovídající vývoji krátkodobých a střednědobých dluhopisů. ČSOB Střednědobých dluhopisů (dříve ČSOB bond mix) je dluhopisový fond, který investuje převážně do českých státních dluhopisů. Ty patří mezi nejméně rizikové typy dluhopisů, proto se fond hodí pro konzervativnější investory.

Dluhopisové fondy mají své místo v každém dobře složeném klientském portfoliu, protože rozkládají riziko a mohou napomoci jeho celkové výkonnosti. Jejich význam je důležitý vzhledem k malé závislosti na vývoji akciových trhů a vzhledem k „zrcadlové“ závislosti na vývoji úrokových sazeb. Je proto vhodný pro klienty, kteří chtějí dosáhnout vyššího dlouhodobého zhodnocení, než nabízejí spořicí účty s vědomím, že při růstu úrokových sazeb mohou utrpět relativně malou a časově omezenou ztrátu.

Fond dále investuje do nástrojů peněžního trhu a dluhopisů vydávaných dalšími státy a českými i zahraničními korporacemi a bankami. Majetek fondu je investován do dluhopisů s minimálním ratingem (hodnocení bonity) alespoň na úrovni investičního stupně BBB– (podle Standard and Poor's), přičemž tyto cenné papíry s nejnižším povoleným ratingem, tj. BBB–, mohou tvořit max. 10 % majetku fondu.

Informace o vyplacených dividendách

za rok 20150,76 %
za rok 20160,40 %

Měsíční komentář správce fondu k 31.12.2018

FotoMichal Žofaj - portfolio manažer

Prosinec byl pro české dluhopisy pozitivním měsícem a dluhopisy profitovaly ze zvýšené rozkolísanosti na akciových a obav ze zpomalení ekonomického růstu. Klesající akciové trhy a nejistota na světových trzích měly za následek přesun investorů do bezpečnějších aktiv, což se celosvětově projevilo poklesem výnosů dluhopisů a ceny českých státních dluhopisů obecně vzrostly. Pouze ceny dluhopisů s velmi krátkou dobou do splatnosti poklesly. ČNB si v prosinci dala pauzu ve zvyšování sazeb a svou základní repo sazbu ponechala nezměněnu na úrovni 1,75%. Další zasedání je naplánované na začátek února 2019.

Ekonomická data v ČR v prosinci překvapila vesměs pozitivně. Dobré byly maloobchodní tržby i průmyslová produkce. Poměrně solidní nárůst zaznamenal i sektor stavebnictví. Inflace dosáhla v listopadu meziročně růstu 2,0% a nachází se tak na cílové úrovni ČNB.

Světové finanční trhy charakterizovala nejistota ohledně dalšího vývoje akciových trhů a obavy o zpomalování světové ekonomiky. Investoři se stádovitě zbavovali rizikových aktiv a přesouvali finanční prostředky do bezpečnějších investičních instrumentů. Ekonomická data byla mírně horší než očekávání, ale i nadále indikují pokračování růstu. Americký FED zvýšil sazby o 25 bazických bodů a potvrdil tak, že ekonomika roste solidním tempem. Růst evropské ekonomiky ve třetím čtvrtletí byl revidován směrem dolů na 1,60%. ECB potvrdila konec kvantitativního uvolňování ke konci roku 2018 a naznačila, že základní sazby by měly být nezměněné minimálně do léta 2019. Inflace v Eurozóně v listopadu vzrostla meziročně o 1,90% a dostala se tak pod cíl ECB. Jádrová inflace je stále nízká a zaznamenala meziroční nárůst pouze o 1,00%.

I nadále očekáváme, že korunové úrokové výnosy postupně porostou. Důvodem je růst základních sazeb ze strany ČNB, pozitivní vývoj ekonomiky a vyšší inflace. Potencionálním rizikem může být výraznější pokles globální ekonomiky. Ve fondu duraci aktuálně podvažujeme. Z dluhopisů nadále preferujeme bankovní a podnikové dluhopisy se zajímavým výnosem a kratší termínované vklady, které jsou v porovnání s delšími dluhopisy více imunní vůči poklesům v prostředí rostoucích úrokových sazeb.


Upozornění na rizika

Úvěrové riziko nízké
Měnové riziko nízké
Koncentrační riziko nízké
Tržní riziko nízké
Riziko likvidity nízké
Info:

Upozornění pro investory:

Hodnota investice a příjem z ní mohou v průběhu investičního období kolísat a není-li uvedeno jinak, návratnost investované částky není zaručena.

Podrobné informace včetně informací o poplatcích a rizicích naleznete v dokumentu Klíčové informace pro investory (v češtině) a v dokumentu Jak se stanovuje produktové skóre (v češtině) a/nebo v prospektu/ statutu fondu (v češtině, ve slovenštině nebo v angličtině) dostupných na www.csob.cz, popř. si uvedené materiály můžete vyžádat v listinné podobě od svého bankéře.

pdfPlné znění upozornění pro investory