• Hodnota 2,1755  CZK
  • Datum aktualizace 21. 02. 2019
  • Stav: Nabízíme
  • Typ produktu smíšený fond

Vývoj

PDF leták
Foto
Pavel Kopeček
portfolio manažer

Měsíční komentář správce fondu

Lednový vývoj na kapitálových trzích ukázal alespoň dočasné vítězství rozumu nad emocemi… číst dál

Struktura portfolia podle typu aktiv

  • Akcie 40,28 %
  • Dluhopisy 54,01 %
  • Depozita a peněžní trh 5,25 %
  • Realitní investice 0 %
  • Alternativní investice 0,46 %
  • Výnos v měně 63,71 %
  • Roční výnos v měně 3,25 %

Výkonnost

(údaje v %) 1 měsíc 3 měsíce 6 měsíců 1 rok (p.a.) 2 roky (p.a.) 3 roky (p.a.) 4 roky (p.a.) 5 let (p.a.) 7 let (p.a.) 10 let (p.a.) Od vzniku (p.a.)
V měně produktu 2,44 2,70 -0,78 0,77 1,38 2,51 0,58 2,80 3,97 5,42 3,26
V CZK 2,44 2,70 -0,78 0,77 1,38 2,51 0,58 2,80 3,97 5,42 3,26

Výpočet výkonnosti již zahrnuje poplatek za správu (obhospodařování). Výnosy jsou počítány z poslední známé hodnoty, pokud počáteční hodnota pro dané období pro výpočet chybí.

Produktové skóre

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
  • Nízké
  • Střední
  • Vysoké

Profil klienta

  • Velmi opatrný
  • Opatrný
  • Odvážný
  • Velmi odvážný
Typ produktu Typ produktu smíšený fond
Vlastní kapitál (mil.) Vlastní kapitál (mil.) 13087,19 CZK
Datum vzniku Datum vzniku 15. 10. 2000
Měna Měna CZK
Typ výnosu Typ výnosu kapitalizační
Hodnota Hodnota 2,1755
Datum aktualizace Datum aktualizace 21. 02. 2019
ISIN ISIN 770000002244
Minimální investice Minimální investice jednorázově od 5 000 Kč nebo pravidelně od 500 Kč
Vstupní poplatek Vstupní poplatek 1,5 %
Poplatek za obhospodařování Poplatek za obhospodařování 1,5 %
Region Region Svět
Syntetický ukazatel rizika a výnosu Syntetický ukazatel rizika a výnosu viz dokument Klíčové informace pro investory (KII)
Distribuční síť Distribuční síť ČSOB, Finanční centra, Česká pošta
Domicil Domicil ČR
Správce / obhospodařovatel Správce / obhospodařovatel ČSOB AM
Registrovaný název Registrovaný název ČSOB Bohatství

Představujeme

Internet a mobilní komunikace se prolínají naším životem, informace vyhledáváme na Googlu (Alphabet), nezřídka na telefonech s jablkem (Apple). Mileniáni komunikují přes sociální sítě (Facebook) a denně sledují nebo také vytvářejí videa na YouTube (Alphabet). On-line nenakupujeme už jen zboží v e-shopech (Amazon), ale dokážeme si zorganizovat i celou dovolenou včetně zapůjčení auta na Booking.com a Rentalcars.com (Priceline Group). Na naši dovolenou letíme Airbusem či Boeingem a před cestovními nepříjemnostmi se pojistíme (Allianz, Axa). Pánové sní o svém prvním BMW či Mercedesu (Daimler), dámy o kabelce Louis Vuitton (LVMH). Snad v každé koupelně mají místo kosmetické přípravky Johnson & Johnson, L'Oréal nebo Estée Lauder. Horké dny si zpříjemníme zmrzlinou Magnum (Unilever) nebo se osvěžíme nejpopulárnějším nealkoholickým nápojem Coca-Colou. Ať už nakupujeme na internetu, nebo v kamenném obchodě, za vše nakonec zaplatíme kartou Visa nebo MasterCard.


Měsíční komentář správce fondu k 31.1.2019

Foto

Lednový vývoj na kapitálových trzích ukázal alespoň dočasné vítězství rozumu nad emocemi. Nově příchozí data sice naznačila zpomalování hlavních ekonomik, jak předpokládá i náš hlavní ekonomický scénář, důkazů panických předpovědí o hrozící celosvětové recesi jsme se naštěstí nedočkali. Navzdory zhoršujícím se datům proto globální akciový trh v lednu doslova vystřelil a prožil jeden z nejlepších vstupů do nového roku za posledních 30 let.

Světové akcie (MSCI World AC) napravily většinu prosincových ztrát a vzrostly o 7,8 % (v USD). Americkým akciím navíc pomohl vesměs dobrý start výsledkové sezóny, během níž zatím téměř tři čtvrtiny firem reportovaly zisky nad odhady analytiků. Velmi se dařilo také technologickému sektoru. Slušný, ale oproti Americe relativně slabší růst však zaznamenaly evropské akcie včetně českých.

Začátkem roku jsem pokračoval v navyšování expozice na USA a západní Evropu pomocí indexů, které představovaly nejjednodušší a relativně nejbezpečnější způsob před začínající výsledkovou sezónou. Z preferovaných titulů jsem v Evropě přikoupil akcie Shellu, kterým dodala jiskru rostoucí cena ropy, a v ČR akcie finanční skupiny Erste Z amerických akcií jsem k navýšení investice vybral ratingovou agenturu Moody´s, zdravotnickou firmu Edwards Lifesciences a zábavní konglomerát Disney, na nějž měníme názor díky jeho vstupu na pole streamovacích služeb. Na druhou stranu jsem se zbavoval akcií Johnson & Johnson, Nestlé, ale také například akcií Apple.

Ceny českých státních dluhopisů měly v lednu tendenci dále mírně růst, čímž výnos desetiletého státního dluhopisu klesl pod 1,9 %. Tento vývoj byl zcela v souladu s vývojem cen německých státních dluhopisů. Investoři se v minulém měsíci vraceli k rizikovějším segmentům dluhopisového trhu a ceny podnikových dluhopisů v lednu rostly, stejně jako např. ceny dluhopisů z rozvíjejících se zemí.

Na únorovém zasedání bankovní rady České národní banky neočekáváme změnu oficiální úrokové sazby, nicméně v dalším průběhu roku očekáváme její zvýšení na hodnotu 2,00 %. Vzhledem k velmi ploché výnosové křivce a předpokladu pokračování cyklu zvyšování úrokových sazeb zůstává celková durace dluhopisové části portfolia podvážená.

Výše zmíněné mělo vliv na výkonnost fondu, který odstartoval rok růstem o 3,3 %.


Nejvýznamnější akciové tituly v portfoliu fondu (k 31.01.2019)

MICROSOFT CORP1,2 %
BANK OF AMERICA0,83 %
VISA INC-CLASS A SHARES0,82 %
ROYAL DUTCH SHELL A (AMS)0,76 %
AMAZON COMM. INC.0,75 %
ALPHABET INC-CL C0,71 %
RIO TINTO PLC (NOM)0,7 %
BOOKING HOLDINGS INC0,7 %
J.P. MORGAN CHASE &0,63 %
ALPHABET INC-CL A0,6 %

Struktura portfolia podle typu aktiv (k 31.01.2019)

Akcie40,28 %
Dluhopisy54,01 %
Depozita a peněžní trh5,25 %
Realitní investice0 %
Alternativní investice0,46 %

Upozornění na rizika

Úvěrové riziko střední
Měnové riziko střední
Koncentrační riziko nízké
Tržní riziko střední
Riziko likvidity nízké

Plné znění upozornění pro investory

Hodnota investice a příjem z ní mohou v průběhu investičního období kolísat a není-li uvedeno jinak, návratnost investované částky není zaručena.

Pro zajištěné fondy a strukturované fondy s nižší než 100% ochranou návratnosti investice platí, že vyplacená částka může být v případě výběru před koncem doby trvání fondu vyšší nebo nižší než původně investovaná. Před splatností lze nakoupit i zpětně odprodat podíl ve fondu za aktuální hodnotu, a to vždy 2x měsíčně. Zajištění hodnoty vložené investice nebo její části (v případě strukturovaných fondů) se váže ke dni splatnosti fondu (den odkoupení podílů od investorů při zániku fondu) s tím, že pokud nedojde ke splnění závazků protistran a vydavatelů (emitentů) dluhopisů držených v portfoliu fondu, vyplacená částka může být nižší než hodnota vložené investice nebo její zajištěné části. Podílovému fondu ani jeho podílníkům není poskytována žádná formální záruka.

U fondů typu Portfolio Pro platí, že návratnost investice není zaručena, riziko poklesu hodnoty pod stanovenou hraniční hodnotu v rámci jednoho roku je sníženo prostřednictvím unikátní správy portfolia fondu.

U fondů vedených v cizí měně může být kolísání hodnoty investice zvýšeno v důsledku výkyvů měnových kurzů. Jakoukoli ztrátu, případně nároky na náhradu případné škody, která by investorovi mohla vzniknout použitím pouze informací uvedených na této stránce, nelze uplatňovat.

Výnosy z investice mohou být při výplatě zdaněny v souladu s platnou daňovou legislativou. Odhady výnosů fondů nebo údaje o minulých výnosech nezaručují výkonnost v budoucnu. Minulé výnosy a odhady budoucích výnosů nezohledňují poplatky a daně.

Tento materiál má pouze informační charakter a nejedná se o nabídku ani veřejnou nabídku. Obsah nelze vykládat jako poskytování investičního poradenství nebo jiné investiční služby. Tržní analýzy a komentáře nelze považovat za ujištění nebo záruku ohledně výnosů jakéhokoliv investičního nástroje, nebo za doporučení k nákupu, držení nebo prodeji konkrétního investičního nástroje.

Podrobné informace včetně informací o poplatcích a rizicích naleznete v dokumentu Klíčové informace pro investory (v češtině) a v dokumentu Jak se stanovuje produktové skóre (v češtině) a/nebo v prospektu/ statutu fondu (v češtině, ve slovenštině nebo v angličtině) dostupných na www.csob.cz , popř. si uvedené materiály můžete vyžádat v listinné podobě od svého bankéře.

Info:

Upozornění pro investory:

Hodnota investice a příjem z ní mohou v průběhu investičního období kolísat a není-li uvedeno jinak, návratnost investované částky není zaručena.

Podrobné informace včetně informací o poplatcích a rizicích naleznete v dokumentu Klíčové informace pro investory (v češtině) a v dokumentu Jak se stanovuje produktové skóre (v češtině) a/nebo v prospektu/ statutu fondu (v češtině, ve slovenštině nebo v angličtině) dostupných na www.csob.cz, popř. si uvedené materiály můžete vyžádat v listinné podobě od svého bankéře.

pdfPlné znění upozornění pro investory

Poraďte se s námi

Zadejte své telefonní číslo a my vám zavoláme.